Tecnoglass, Inc (NASDAQ: TGLS), un líder en manufactura de vidrio arquitectónico, ventanas y productos asociados de aluminio para el mercado de la construcción comercial y residencial a nivel global, anunció la compleción de su oferta inaugural en los mercados internacionales de deuda corporativa.

La compañía colocó exitosamente US$210 millones a través de una oferta a 5 años de bonos senior sin colateral a una tasa fija de 8.20%. La intención de la compañía es la de repagar virtualmente toda la deuda existente con sus bancos de relacioón colombianos y regionales por aproximadamente US$185 millones y usar el restante para fondear su capital de trabajo, crecimiento y propósitos generales. La emisión fue ejecutada en conjunto con Bank of America/Merrill Lynch y Morgan Stanley.

La transacción que obtuvo una calificación de Ba3 por Moody`s y BB- por Fitch fue sobredemandada, obteniendo órdenes por encima de US$350 millones y anclada por algunos de los fondos más grandes del mundo para este tipo de deuda. Dichos fondos reconocieron la robustez del modelo de negocio de la compañía y su fuerte crecimiento durante los últimos años.

Un número significativo de inversionistas de alto nivel y calidad participaron en la transacción, la cual, por geografía fue suscrita en aproximadamente un 70% con fondos en Estados Unidos, 22% con fondos de Europa, el oriente medio y África y el restante con fondos de Latino América.

La transacción representa la primera oferta pública inicial por parte de un emisor corporativo colombiano (no financiero) desde mayo del 2013, el primer emisor de bonos de alto rendimiento colombiano desde marzo del 2015 y el primer emisor corporativo desde Colombia en el 2017.

En adición a representar un hito importante para la compañía, solidifica el reconocimiento internacional de Tecnoglass al volverse una de las pocas compañías en Latino América con deuda y acciones transando en los mercados de capitales internacionales.

A través de la estructura lograda, Tecnoglass tendrá no solamente beneficios relacionados con un menor costo ponderado en su financiamiento, sino que también le provee a la compañía amplia flexibilidad financiera al lograr reperfilar toda su deuda a largo plazo, eliminar las amortizaciones de la misma y lograr ampliar sustancialmente la disponibilidad en líneas de crédito dentro de su amplia gama de bancos de relación.

En adición, al financiarse a tasa fija sobre los 5 años, la compañía logró eliminar el riesgo en la volatilidad de tasas de interés dentro de un ambiente externo con indicaciones de inflación y contracción monetaria.

Jose Manuel Daes, el CEO de la compañía, dijo, “estamos muy contentos con la compleción de esta emisión inaugural y con la demanda y resultado final. Este resultado nos permitirá reducir nuestro costo de fondeo y robustecer de gran forma nuestra estructura de capital. El reperfilamiento de nuestra deuda llega en un momento de robustez y crecimiento en nuestro negocio y estamos muy alentados por el voto de confianza por parte de la comunidad de inversionistas internacionales y por el tipo de inversionistas de alta calidad que participaron en la emisión. Estamos igualmente alentados por las perspectivas y por continuar creciendo nuestro negocio”.